Pasca perjanjian plafon utang pada Mei 2023, likuiditas di pasar keuangan AS turun tajam sehingga mengguncang kepercayaan investor di seluruh dunia. Bahkan likuiditas Bitcoin pun terpukul, lebih buruk daripada dampak keruntuhan FTX. Kondisi seperti itu dapat menghalangi trader berpengalaman, sehingga berdampak pada pendapatan broker. Namun, mengingat pedagang ritel memiliki hampir $1,8 triliun dari aksi jual panik pada tahun 2022 dan dengan berkurangnya ketakutan terhadap perekonomian, perdagangan individu dan lindung nilai diperkirakan akan menggerakkan pasar pada tahun 2023. Studi Moonfare menunjukkan bahwa di tengah ketidakstabilan ini, strategi defensif akan mempengaruhi keputusan perdagangan. , mendorong investor untuk melakukan lindung nilai dan mendiversifikasi portofolio demi profitabilitas dan manajemen risiko.
Spread yang lebih ketat dan retensi pelanggan
Terlibat dalam pasar keuangan mempunyai risiko yang melekat, yang diperburuk oleh potensi selip akibat rendahnya likuiditas. Likuiditas yang rendah juga dapat memperlebar spread, terutama berdampak pada pedagang pasangan valas eksotik. Seringkali, likuiditas yang konsisten dengan spread valas minimal terutama tersedia bagi investor institusi. Bagi pedagang eceran, spread rendah biasanya dapat diakses selama sesi valas utama yang tumpang tindih.
Dinamika pasar, berita yang tiba-tiba, atau perubahan ekonomi dapat menyebabkan kesenjangan harga dalam mata uang yang kurang likuid, sehingga berpotensi mengurangi antusiasme klien. Pasar OTC bervariasi dalam tingkat bid-ask, dengan strategi slippage yang mengganggu.
Spread yang sangat sempit bermanfaat untuk lindung nilai yang hemat biaya dan meminimalkan potensi kerugian. Mereka juga memitigasi risiko margin call dan dapat menarik klien untuk meraih lebih banyak peluang pasar, sehingga meningkatkan pendapatan broker.
Pelaku pasar yang lebih berpengalaman sering kali lebih memilih spread valas variabel, yang terkadang lebih ketat daripada spread tetap. Dengan spread paling ketat, beberapa trader mungkin merasa lebih nyaman menggunakan trading algoritmik dan robo. Tanpa kemampuan untuk menawarkan spread yang paling ketat, broker mungkin akan kehilangan klien yang mengandalkan strategi yang bergerak cepat. Menyediakan spread khusus untuk berbagai instrumen keuangan dapat memberi broker Anda keunggulan dalam persaingan. Selain itu, ini menyebarkan pesan bahwa Anda memiliki akses ke likuiditas yang dalam, yang pada gilirannya membantu meningkatkan akuisisi pelanggan.
Mengurangi slippage – Peran penyedia likuiditas profesional
Mengalami masalah slippage? Hal ini dapat menyebabkan keuntungan yang lebih rendah dan kerugian yang lebih besar. Untungnya, penyedia likuiditas profesional memiliki perangkat yang dirancang untuk mengatasi tantangan berikut:
Buku Pemesanan Dalam tersedia melalui FIX 4.3 atau FIX 4.4: Berkat integrasi FIX 4.3/4.4 yang memungkinkan presentasi buku pesanan lengkap, penyedia ini memastikan informasi yang tepat tentang kondisi pasar. Fitur ini memungkinkan klien untuk menilai kinerja setiap LP. Klien dapat memilih buku pesanan terdalam yang disediakan dan eksekusi paling efektif. Apa artinya bagi Anda? Mengurangi risiko slippage dan pengalaman trading lebih lancar.
Eksekusi Berbasis Buku Pesanan: Tidak ada lagi batasan karena eksekusi order prioritas waktu. Dengan mengeksekusi pesanan berdasarkan tampilan penuh buku pesanan, Anda bisa mendapatkan presisi lebih tinggi dan pengisian lebih baik, sehingga secara efektif membatasi slippage dan mengoptimalkan perdagangan Anda.
Pelaporan Pasca-Perdagangan Lengkap: Pelaporan mendalam untuk pemahaman yang lebih baik tentang eksekusi perdagangan Anda. Temukan pola slippage dan rencanakan strategi untuk menguranginya. Perdagangan Anda menjadi lebih transparan dan efisien.
Umpan Harga Sangat Cepat: Akses data pasar terkini yang paling akurat berkat umpan harga ultra cepat yang bersumber langsung dari bursa dan bank papan atas. Meminimalkan perbedaan yang dapat menyebabkan kesalahan dan mengambil keputusan yang lebih tepat dengan lebih cepat.
Server: Sangatlah penting untuk memiliki server yang dihosting di pusat data tingkat atas di seluruh dunia. Anda dapat mempercayai keandalan dan kecepatan operasi Anda, di mana pun Anda berada. Pusat-pusat ini menawarkan pengurangan latensi untuk transaksi yang lebih cepat dan langkah-langkah keamanan yang kuat untuk waktu aktif yang andal. Jadi, apakah Anda berdagang dari London ke Hong Kong, Anda dijamin akan mendapatkan eksekusi yang cepat dan efisien. Rekomendasi kami: Equinix dan Realitas Digital.
Besaran pesanan maksimum dan NOP (Posisi Terbuka Neto) maksimum.
Dua aspek tambahan yang harus dipertimbangkan broker ketika memilih Penyedia Likuiditas (LP) adalah Batas NOP dan Ukuran Pesanan Maksimum.
Batasan NOP sangat penting bagi broker yang melakukan lindung nilai terhadap eksposur bersih mereka. Mereka harus menyadari batasan-batasan ini di sisi LP; jika tidak, beberapa pesanan mungkin ditolak dan eksposur tambahan mungkin tidak diterima. Setiap LP memiliki kebijakan berbeda mengenai NOP, jadi disarankan bagi broker untuk berkonsultasi dengan LP mereka mengenai hal ini sebelum menandatangani perjanjian apa pun.
Poin kedua adalah ukuran pesanan maksimum. Penyedia likuiditas tidak boleh membatasi ukuran pesanan maksimum secara artifisial. Ukuran pesanan maksimum harus selalu berdasarkan pada tiket yang tersedia di buku pesanan. Hal ini memungkinkan klien untuk secara efektif melakukan lindung nilai atas eksposur mereka.
MEMERCAYAI
Kepercayaan, meskipun kurang dapat diukur, memainkan peran penting, terutama dalam situasi yang penuh perdebatan. Dalam bisnis apa pun, muncul situasi tidak jelas yang memerlukan itikad baik dari satu pihak untuk menyelesaikan klaim. Bekerja dengan LP di mana broker secara pribadi mengenal para pengambil keputusan dapat menyederhanakan penyelesaian masalah dibandingkan dengan organisasi yang lebih besar dan terstruktur dengan prosedur dan kebijakan yang ketat. Koneksi pribadi sering kali dapat mempercepat penyelesaian dalam skenario ini.
Pikiran Terakhir
X Open Hub adalah penyedia likuiditas untuk lebih dari 5.000+ instrumen, termasuk 2.000+ saham dan ETF di 16 bursa utama di seluruh dunia, 60+ pasangan mata uang, 20+ mata uang kripto di 9 bursa, 20+ indeks, dan komoditas terpopuler. Kami bangga telah menjalin dan mempertahankan 100+ kemitraan di lebih dari 20 negara. Manfaatkan jaringan global kami untuk memaksimalkan likuiditas dan meningkatkan penawaran produk Anda. Saat Anda bermitra dengan X Open Hub, Anda dapat menawarkan kepada pelanggan kedalaman pasar, kecepatan eksekusi, dan harga terbaik
spread yang sangat ketat. Baca selengkapnya.
Bermitra dengan mitra likuiditas global yang berpengalaman sangatlah penting. Memanfaatkan keahlian dan pengalaman mitra terpercaya dapat memungkinkan Anda untuk lebih fokus pada penyediaan layanan bernilai tambah, seperti meningkatkan pengalaman pelanggan dan memberikan pendidikan keuangan untuk memberdayakan klien Anda.